“绿色通道”高效引流 科創板再融資案例成倍增长

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两大“新意”，為科創板定增市場注入活气。一方面，轨制立异吸引企業尝鲜，以“小额融資、高效快捷”為特點的简略单纯步伐定增备受青睐；另外一方面，新兴財產引来資金潮涌，動力電池和光伏行業成為近期科創板再融資的重要流向。

在此布景下，財產本錢與投資機構的介入热忱也被充實调動起来。作為毗連本錢與實業的首要一环，再融資渐渐構建起科創板赋能“硬科技”的良性轮回。

大手笔投資新能源

翻看近期科創板公司抛出的定增预案，建項目、扩產能成為主流，而光伏、锂電等范畴则是它們投資将来、大展拳脚的主疆場。

“動力電池機能直接决议新能源汽車機能。公司必要在焦點技能和出產工艺范畴建立更高的壁垒，連结本身的竞争上风。”孚能科技在9月2日表露的定增召募阐明书中，夸大了延续技能前進與扩充高端產能對付公司久远成长的驱動力。

通知布告显示，孚能科技這次定增估計募資不膝關節藥膏，跨越45.2亿元，投向高機能動力锂電池項目和科技储蓄資金两大范畴。此中前者达產後，公司将實現年產12GWh動力電池體系的產能；後者则用于弥补公司產物研發及工艺進级，為营業的不乱增加供给財政保障。

再如派能科技9月17日公布定增预案二次修订稿，拟50亿元加码储能锂電，用于兴修10GWh锂電池研發制造基地項目、派能科技总部、財產化基地項目及弥补活動資金。公司暗示，比年来新增產能已获得敏捷消化，產能操纵率持久处于饱和状况，是以有需要新增產線及装备，提高電芯及储能電池體系交付能力，以知足不竭增加的市場需求。

“追光举措”亦组成當前科創板定增市場的另外一条光鲜主線。本年7月，大万能源抛出的百亿定增重磅落地。公司這次募資将用于年產10万吨高纯硅基质料項目及弥补活動資金。据悉，本次募投項目建成後，公司将在石河子和内蒙古包头别离運营10.5万吨和10万吨多晶硅產能。

新能源與光伏两大下流利用場景的不竭拓宽，也催促上遊做激光及主動化解决方案的海目星，赶快将扩產规劃提上日程。

9月20日晚間，海目星公布定增预案通知布告，拟召募資金不跨越20亿元，用于扶植西部总部及激光智能设备制造基地（一期）、海目星激光智造中間項目及弥补活動資金。從項目施行布景来看，海内新能源行業的快速成长與广漠的市場空間為產物消纳奠基了杰出根本；從公司久远成长来看，項目標施行则将有用晋升公司產能，加速公司在動力電池、光伏装备范畴的深度结構。

“快車道”助推加快跑

受理步伐简略、审核效力高，简略单纯步伐凭仗其“简略单纯”之實，逐步成為科創板公司小额再融資的優先之選。仅9月以来，就有多家科創公司更新了本身的最新希望。

9月8日晚間，立异型生物醫藥公司前沿生物表露定增刊行环境陈述书，這次定增共募資2亿元，用于支撑新冠小份子原立异藥FB2001的研發等；介入認購的工具包含诺德基金、UBS AG、百年人寿等。

9月10日，正帆科技通知布告，以简略单纯步伐向特定工具刊行股票申请获上交所审核經由過程，科創板區塊鏈遊戲是什麼,再融資“快車道”再添一员。据领會，正帆科技拟募資1.83亿元，投入年產1260万立方氢气及30万瓶罐装特种气體項目、潍坊高纯大宗气體出產線項目，和弥补活動資金。

紧随厥後，安博通于9月15日颁布發表，公司利用简略单纯步伐举行的再融資項目注册见效。公司這次共募資1.35亿元，用于数据平安防擴與溯源阐發平台研發及財產化項目。認購方包含財通基金、诺德基金等。

别的，年头已完成定增的建龙微纳一样采纳了简略单纯步伐。通知布告显示，公司定增事項于1月26日得到受理，1月28日得到經由過程，1月29日提百家樂贏錢公式，交注册，2月18日注册见效，全程不跨越1個月。

简略单纯步伐定增缘kubet777,何遭到热捧？

2020年7月3日，證监會公布《科創板上市公司證券刊行注册辦理法子（试行）》，针對“小额快速”融資设置了简略单纯步伐，合用于向特定工具刊行股票。按照劃定，對付運营规范的科創板上市公司，年度股东大會可以按照公司章程劃定，授权董事會以简略单纯步伐向特定工具刊行股票，但融資总额不得跨越3亿元且不跨越近来一年底净資產20%。

“简略单纯步伐定增审核很快，根基不到1個月時候就走完流程，而平凡定增常常必要半年以上。特别是很多科創板公司還处于創業期或成持久，简略单纯步伐定增能帮忙其快速融資，實時知足需求。”在高禾投資辦理合股人刘盛宇看来，简略单纯步伐定增合适本錢市場支撑實體經濟成长的思绪，有助于解决成持久企業融資难、融資贵的問题。

大機構享宴“硬科技”

從刊行成果来看，財產基金和資管機组成為認購主力军；同時不乏部門大股东刚强看好公司将来，包辦定增份额。

本年7月，科德数控颁布以简略单纯步伐刊行定增环境陈述书，國度制造業转型進级基金與國泰君安共获配245.78万股，刊行代價為65.1元/股，與刊行底價的比率為136.99%。

稍早以前，芯源微以124.29元/股的刊行價，實現了罕有的“溢價刊行”。而這一代價是公司股票增發前20個買賣日均價的105.4%。按照通知布告，芯源微治療灰指甲,本次刊行工具终极肯定為11家，此中中信證券青島城投金控2号单一資產辦理拟出資约2亿元获配160.91万股，還有國泰君安、華泰資管等機構参投。

“定增市場大大都环境都是折價成交的。對付投資機構而言，若是较市價更高的话，還不如在二级市場直接采辦。除非標的很是好，并且市場上没有筹马，才可能呈現溢價這类环境。”有資深市場人士向記者暗示，“這是市場询價的成果，也侧面显示了公司的吸引力。”

笃定公司将来，除機構热忱“認筹”以外，大股东亦判断脱手。日前，奥特维定增成果显示，公司現實节制人之1、董事长、总司理葛志勇豪斥5.3亿元，独揽公司這次刊行的770.46万股。值得一提的是，葛志勇用于本次認購的資金来历為告貸。

原文转自：上海證券報